Les fabricants chinois modifient leurs stratégies face aux perturbations causées par les tarifs douaniers américains

Les entreprises prennent des mesures telles que le ralentissement de la production, le chômage temporaire des travailleurs et la recherche de nouveaux marchés, selon des analyses et des représentants de l'industrie.

Les usines situées dans des pôles d'exportation clés en Chine, tels que Yiwu et Dongguan, ont réduit leurs opérations.

Les secteurs produisant des jouets, des articles de sport et des articles à faible coût sont les plus touchés, entraînant des interruptions temporaires pour leurs employés.

Goldman Sachs estime qu'entre 10 et 20 millions de travailleurs chinois sont liés aux entreprises d'exportation vers les États-Unis, qui ont subi des perturbations sévères.

L'effectif urbain officiel en Chine s'élevait à 473,45 millions l'année dernière, mettant en lumière l'ampleur de l'impact.

Certaines sociétés, comme Woodswool, se tournent vers la vente nationale, ayant adopté le livestreaming en ligne après avoir perdu leurs commandes américaines.

D'autres entreprises cherchent à conquérir de nouveaux marchés en Europe et en Australie pour diversifier leur clientèle.

1️⃣ Les cycles historiques des tarifs montrent des disruptions économiques prévisibles

Les perturbations actuelles de la fabrication en Chine rappellent les schémas constatés lors des précédentes impositions de tarifs par les États-Unis, démontrant ainsi que les tarifs perturbent toujours les flux commerciaux établis.

La loi Smoot-Hawley de 1930, qui avait augmenté les droits d'importation, est souvent citée comme un facteur ayant aggravé la Grande Dépression en déclenchant des mesures de représailles de la part des partenaires commerciaux. Aujourd'hui, un schéma similaire se dessine, avec des usines dans des hubs d'exportation comme Yiwu et Dongguan qui déclarent avoir « renvoyé la moitié de leurs employés chez eux pour quelques semaines » en raison des arrêts de production.

Un rapport de la CNUCED a révélé que les précédents tarifs américains sur la Chine avaient conduit à une réduction de 25 % des importations de produits soumis à des droits de douane durant le premier semestre de 2019, illustrant à quel point les schémas commerciaux peuvent changer rapidement en réponse aux politiques tarifaires.

Les petites entreprises sont particulièrement vulnérables à ces perturbations, comme en témoigne le magasin de jouets Misfit Toys à Houston, qui a annulé une commande de 10 000 dollars en raison de l'incertitude liée aux tarifs, impactant directement son stock prévu pour l'expansion.

2️⃣ La diversion commerciale crée des gagnants et des perdants dans les chaînes d'approvisionnement mondiales

À mesure que les usines chinoises ralentissent leurs activités, le commerce est détourné vers d'autres pays, révélant comment les politiques tarifaires redessinent le commerce mondial plutôt que de simplement ramener la production dans le pays imposeur.

L'étude de la CNUCED a montré que les précédents tarifs américains sur la Chine avaient généré environ 21 milliards de dollars d'importations accrues en provenance de pays non soumis à des droits de douane, bénéficiant particulièrement à Taïwan, au Mexique et à d'autres pôles régionaux de fabrication.

Les fabricants chinois cherchent désormais activement à se tourner vers de nouveaux marchés en Europe et en Amérique Latine, avec des exportations vers le Brésil ayant doublé entre 2018 et 2024.

Des entreprises comme Cotrie Logistics, basées au Ghana, qui génèrent entre 300 000 et 1 million de dollars par an en facilitant le commerce Chine-Ghana, voient des opportunités dans cette disruption alors que les entreprises explorent des lieux d'approvisionnement en dehors des circuits traditionnels.

Cependant, les entreprises rencontrent des défis significatifs en matière de diversification des chaînes d'approvisionnement, car la stratégie "China Plus One," adoptée par nombre d'entre elles après les précédents tours de tarifs, est maintenant compliquée par l'éventualité que des droits de douane soient également appliqués à d'autres pays.

3️⃣ Les limites de la réorientation vers le marché intérieur pour les exportateurs

Les tentatives des exportateurs chinois de rediriger leurs biens vers des consommateurs nationaux rencontrent d'importants défis qui limitent l'efficacité de cette stratégie en tant que solution complète.

Bien que des géants de la tech comme JD.com aient promis 200 milliards de yuans (27,22 milliards de dollars) pour aider à acheter et distribuer des biens chinois initialement destinés à l'export, cela ne représente que 5 % des 524,66 milliards de dollars de biens que la Chine a exportés vers les États-Unis l'année dernière.

Les produits conçus spécifiquement pour les consommateurs américains nécessitent souvent des retraits significatifs pour s'adapter aux marchés chinois, car des « produits destinés aux consommateurs des banlieues américaines pourraient ne pas fonctionner directement pour un habitant d'un appartement chinois ».

Le cas de Woodswool, spécialisée dans les vêtements de sport, illustre à la fois le potentiel et les limitations de cette approche : après avoir lancé des ventes en livestreaming la semaine précédente, elle a reçu seulement 30 commandes pour un total d'environ 5 000 yuans (690 dollars), une infime fraction de son commerce perdu aux États-Unis qui représentait plus de la moitié de sa production.

La saturation des consommateurs est en augmentation alors que les fabricants saturent les plateformes de réseau social chinois comme Red Note et Douyin (l'équivalent chinois de TikTok) avec des appels à la consommation domestique, indiquant une capacité d'absorption limitée sur le marché intérieur.